مطالبی که در ادامه می خوانید:
هر معامله گر فارکس باید مارجین و الزامات آن را درک کند. معمولاً هنگام باز کردن یک پوزیشن، مقداری از سرمایه به عنوان سپرده بلوکه می شود، این مقدار وثیقه ای است که نزد یک کارگزار بلوکه می شود تا ریسک مربوط به معامله را پوشش دهد. با این مقاله آموزش فارکس بروکرلند همراه باشید تا با مفهوم و محاسبه مارجین در فارکس به طور کامل آشنا شوید.
مارجین در فارکس چیست؟
وقتی صحبت از معاملات فارکس می شود، مارجین یا سطح سرمایه صرفاً بخشی از مبلغ بالانس حساب مشتری است که هنگام انجام معامله کنار گذاشته می شود. این مقدار معمولاً به عنوان درصد معینی از پوزیشن کامل نشان داده می شود: 0.25٪، 0.5٪، 1٪، 2٪ و غیره.
حداکثر اهرم یا لورجی را که می تواند در حساب معاملاتی شما استفاده شود، می توان بر اساس margin مورد نیاز بروکر شما محاسبه کرد. انواع این کارگزاران را میتوانید در صفحه بررسی بروکرها مشاهده کنید و با آنها آشنا شوید.
سطح مارجین چیست؟
کال مارجین حالتی است دربروکرهای فارکس که معمولاً نشان می‌دهد که دارایی موجود در حسابmargin کاهش یافته است. وقتی این اتفاق می‌افتد، یک سرمایه‌گذار می‌تواند تصمیم بگیرد که وجوه یا اوراق بهادار بیشتری اضافه کند یا برخی از دارایی‌های حساب را بفروشد و در واقع هر پوزیشن باز را ببندد. با انجام این کار، حساب به حداقل مقدار خود باز می گردد.
سطح سرمایه به سلامت حساب معاملاتی فرد اشاره دارد. اگر بخواهیم به صورت درصد نشان دهیم، این مقدار در فارکس نسبت اکوئیتی به مارجین استفاده شده توسط پوزیشن های باز حساب است. بیایید نگاهی دقیق تر به انواع مختلف کال مارجین بیندازیم:
استاپ اوت شدن هنگام پایین بودن سطح سرمایه
در معاملات فارکس، استاپ اوت به حداقل رساندن ضرر به حساب شما کمک می کند. از آنجایی که دیگر مارجین کافی برای حمایت از پوزیشن باز خود را ندارید، زمانی که نسبت margin به اکوئیتی به درصد معینی (50%) رسید، پوزیشن یا پوزیشن ها به اجبار بسته می‌شوند. این اغلب به عنوان “استاپ اوت” شدن یا “لیکویید شدن” خودکار پوزیشن ها شناخته می شود.
دستور حد ضرر برای محافظت از سرمایه
دستور استاپ لاس که به عنوان دستور توقف (استاپ اوردر) یا دستور توقف بازار(استاپ مارکت اوردر) نیز شناخته می‌شود، یکی از انواع سفارشات در فارکس بوده و به این معنی است که یک کارگزار زمانی که جفت ارز مربوطه به یک نقطه قیمت خاص می‌رسد، پوزیش را می‌بندد و ضرر معامله‌گر را محدود می‌کند.
دستورهای استاپ لاس معمولاً هنگام باز کردن پوزیشن‌های لانگ استفاده می‌شوند، اما می‌توانند به عنوان محافظ برای پوزیشن های شورت(short) نیز استفاده شوند.
چرا محاسبات مارجین مهم هستند؟
محاسبات سطح سرمایه در فارکس سپرده ای است که یک معامله گر به منظور تضمین یک پوزیشن می گذارد. آن را به عنوان وثیقه در نظر بگیرید، این کارمزد یا هزینه نیست، اما تضمین می کند که حساب شما می تواند هر معامله ای را که انجام می دهید مدیریت کند.
مارجینی که باید ایجاد کنید کاملاً به مقداری که معامله می کنید بستگی دارد. مهم است که بیش از حد margin قرار ندهید . از سوی دیگر، اگر معاملات شما بی ارزش باشد، همه چیز را از دست خواهید داد. معامله با مارجین در فارکس دلیل عمده ی این است که چرا معامله گران سهام در سقوط سال 1929 ضرر بسیار زیادی کردند. هنگام معامله در فارکس مطمئن شوید که این را در نظر داشته باشید.
فرمول محاسبه مارجین در فارکس ساده است. کافی است اندازه معامله را در درصد سطح سرمایه ضرب کنید. سپس، مارجین مورد استفاده برای همه معاملات را از اکوئیتی باقی مانده در حساب خود کم کنید. رقم حاصل مقدار مارجینی است که باقی مانده است.
محاسبه سطح سرمایه
شما ممکن است روی یک جفت ارز پوزیشنی بگیرید که نه ارز پایه و نه ارز مظنه با ارز استفاده شده در حساب شما یکسان نیست. در نتیجه، margin مورد نیاز برای این نوع معاملات را می توان با ارزی متفاوت از آنچه حساب شما با آن سروکار دارد محاسبه کرد، که محاسبه آن را کمی دشوارتر می کند.
فرض کنید تصمیم گرفتید با GBP و JPY معامله کنید. ارزی که در حساب خود استفاده می کنید USD است. فرض کنید پس از آن تصمیم می گیرید با 10000 واحد ارز پوزیشنی بگیرید. این به این معنی است که شما 10000 پوند در برابر مقدار معادل ین خریداری می کنید. شما به ین پرداخت می کنید و به پوند خرید می کنید، اما در واقع، ین را با دلار آمریکا خریداری می کنید. تا آنجا که به کارگزار شما مربوط می شود، مارجین مورد نیاز شما صرفاً به دلار آمریکا، ارز اصلی حساب شما محاسبه می شود.
اگر به ماشین حساب margin در فارکس دسترسی ندارید، در اینجا فرمول مورد نیاز برای محاسبه مارجین مورد نیاز در واحد پولی حساب اصلی شما آمده است:
مارجین مورد نیاز = ([{ ارز پایه} ÷ { واحد پول حساب}] ✕ واحد) / لورج
در مثال معاملات GBP/JPY، شرایط موجود در فرمول فوق به شرح زیر است:
ارز پایه = GBP
ارز حساب = USD
ارز مظنه = JPY
ارز پایه/ارز حساب = نرخ فعلی مبادله GBP/USD واحد = 10000
ارز پایه/ارز حساب = نرخ مبادله بین دو ارز مورد معامله
برای GBP/USD، این در زمان نوشتن این مقاله حدود 1.30 خواهد بود.
بیایید این محاسبه را برای مثال دیگری با استفاده از EUR/USD اعمال کنیم. بر اساس نرخ ها در زمان نگارش این مقاله، قیمت تبدیل فعلی این جفت 1.21773 است. اگر پنج لات استاندارد – یا 500000 واحد – را با حاشیه استاندارد 30 برابر خریداری می کردید ، برای باز کردن این پوزیشن به 20295.50 دلار در حساب خود نیاز دارید.
در اینجا یک مثال دیگر با استفاده از فرضیات متفاوت نسبت به دو محاسبه قبلی آورده شده است. فرض کنید در حال خرید یک لات استاندارد (100000 واحد) GBP/NZD هستید، اما کارگزاری شما به مارجین 20 برابری نیاز دارد. قیمت تبدیل فعلی این جفت ارز 1.90187 است.
پس محاسبه 100000 واحد ÷ 20 ✕ 1.90187 است. این به 9509.35 یا 7010.96 دلار آمریکا می رسد که margin مورد نیاز برای اجرای این خرید است.
در حالی که یادگیری نحوه انجام این ریاضی به تنهایی مهم است، می توانید از یک ماشین حساب فارکس نیز برای سرعت بخشیدن به این محاسبات و بررسی مجدد کار خود استفاده کنید.
تاثیر مارجین بر لورج چیست؟
لورج که به عنوان نسبت ضریب سرمایه شناخته می شود، می تواند از یک کارگزار به کارگزار دیگر متفاوت باشد. به طور کلی، 30 برابر margin مورد نیاز را می توان معمول در نظر گرفت. برای اولین مثالی که در بالا ذکر کردیم، (1.3 ✕ 10000) ÷ 30 = 433.33 دلار آمریکا.
در مثال سوم که در بالا ذکر شد، جایی که یک مقدار 20 برابری تعیین شد، افزایش نسبت لورج به سرمایه گذاری قدرت خرید و پتانسیل سود را کاهش داد و در عین حال فرصت سودی را فراهم کرد که بسیار فراتر از آنچه معامله گری سنتی می توانست ارائه دهد.
از این رو، تعیین اینکه چگونه تغییر در هر یک از مقادیر بالا می تواند بر نیاز شما تأثیر بگذارد، بسیار آسان است. افزایش لورج به 50 برابر به جای 30 برابر، این مقدار مورد نیاز را به 260 دلار کاهش می دهد. اما این همچنین به این معنی است که ضررهای احتمالی شما نسبت به دارایی های فعلی شما 67 درصد افزایش می یابد.
رابطه بین لورج و سطح سرمایه مورد نیاز چیست؟
مقدار margin مورد نیاز کمتر ممکن است جذاب‌تر به نظر برسد زیرا به شما امکان می‌دهد با دلار کمتری همان پوزیشن را داشته باشید. با این حال، شما می‌خواهید مراقب باشید زیرا یک معامله سودآور به این معنی است که درآمد بیشتری کسب خواهید کرد، اما یک معامله بد به معنای افزایش ضرر است.
سطح سرمایه کمتر منجر به ریسک ذاتی بیشتر می شود. وقتی معامله‌گران نتوانند پیامدهای استفاده از مارجین را در نظر بگیرند، ممکن است قبل از اینکه متوجه شوند برای حسابشان چه اتفاقی می‌افتد متحمل ضررهای قابل توجهی شوند.
لورج بالا به این معنی است که کال مارجین شما به این سرعت انجام نمی شود، اما در نتیجه، پول بیشتری از دست خواهید داد. لورج بالاتر همچنین پتانسیل سود شما را کاهش می‌دهد. درک اینکه کدام ارزش ها موثرتر هستند بخشی از معاملات فارکس است و دانستن مقادیر مناسب تنها با تجربه به دست می آید.
مارجین نگهداری چیست و چرا به آن نیاز دارید؟
سطح سرمایه نگهداری حداقل مقداری است که یک فرد باید پس از خرید در حساب خود نگه دارد که در حال حاضر 25٪ از ارزش کل margin یک حساب است .
این مقدار به محافظت از کارگزاران کمک می‌کند و بین مقدار پول صادر شده و ارزش حساب مارجین معامله‌گر فاصله ایجاد می‌کند. در نتیجه ریسک پذیرفته شده توسط یک کارگزار را کاهش می دهد و وقتی قیمت های بازار به سرعت کاهش می یابد، بیشتر می شود.
خطرات و مزایای معاملات فارکس در سطح سرمایه
مانند هر فرصت معاملاتی، معاملات مارجینی مجموعه منحصر به فرد خود را از ریسک ها و پاداش ها ارائه می دد، اگرچه ریسک ها و پاداش ها ممکن است از طریق این استراتژی معاملاتی تقویت شوند. در اینجا نگاهی به برخی از مزایا و معایب می اندازیم:
مزایا
- margin به شما این امکان را می دهد که سود بسیار بیشتری نسبت به موجودی حساب استاندارد خود به دست آورید.
- حساب خود را سریعتر افزایش دهید.
- ممکن است به سود معامله گران با تجربه ای باشد که می توانند معاملات را ارزیابی کرده و به سرعت تصمیم بگیرند .
خطرات
- این معاملات می تواند ریسک بالایی داشته باشد و حساب شما را بر اساس حجم معاملات زیاد در معرض ضررهای قابل توجهی قرار دهد.
- معامله‌گرانی که از سطح سرمایه استفاده می‌کنند ممکن است استرس بالایی را به دلیل پیامدهای معاملات خود تجربه کنند.
- ممکن است در معرض مارجین کال قرار بگیرید و مجبور شوید یا پول بیشتری به حساب خود واریز کنید یا برخی از دارایی های خود را بفروشید تا سرمایه را به عنوان وثیقه برای پوزیشن باز خود آزاد کنید.
سخن آخر
با توجه به اهمیت بسیار زیاد بحث مارجین در فارکس، بروکرلند تا به اینجا سعی کرد به طور کامل به موارد مرتبط با آن بپردازد. چه در معامله گری پاره وقت، چه پراپ تریدینگ و هر روشی از اکسپرت تا انواع روش های تحلیلی و استفاده از سیگنال فارکس منابع موجود برای ترید در این بازار، درک کامل از مارجین در فارکس و محافظت از سرمایه خود در برابر کال مارجین شدن حیاتی است. نظرات خود را در زیر این مقاله برای ما بنویسید و اگر سوالی در رابطه با این موضوع مورد بحث برایتان پیش آمده در اینجا نوشته تا راهنمایی تان کنیم.
