مطالبی که در ادامه می خوانید:
ترید فارکس شامل خرید و فروش همزمان ارز است و معامله گران برای سود بردن از نوسانات نرخ ارز وارد این بازار می شوند. با این حال، فارکس همچنین مستلزم پیچیدگی ها و مکانیسم های مختلفی است که معامله گران باید آن ها را درک کنند، مانند مفهوم سوآپ.
سوآپ در فارکس یک جنبه حیاتی است که بر هزینه نگهداری یک شبه پوزیشن ها تأثیر می گذارد. این مکانیزمی است که توسط بروکر فارکس برای مدیریت ریسک‌های نرخ بهره مرتبط با حفظ موقعیت‌های فارکس در یک شب، به‌ویژه در سناریوهای معاملات اهرمی استفاده می‌شود. این مقاله آموزش فارکس بروکرلند به بررسی مفهوم Swap فارکس می‌پردازیم، نحوه عملکرد آنها، هدف، روش‌های محاسبه و مفاهیم عملی برای معامله‌گران را بررسی می‌نماییم.
سواپ در فارکس چیست؟
سواپ در فارکس، همچنین به عنوان سوآپ ارز یا سوآپ FX شناخته می شود، یک مشتق مالی است که در آن دو طرف برای یک دوره مشخص ارز مبادله می کنند. این مبادله شامل مبلغ اصلی و نرخ بهره مرتبط با ارزهای مورد مبادله است.
سواپ معمولاً به سود یک شبه یا هزینه تأمین مالی اشاره دارد که معامله گران برای نگه داشتن موقعیت های یک شبه می پردازند یا به دست می آورند و برای تطبیق تفاوت در نرخ بهره بین ارزهای مورد معامله استفاده می شود.
نقش سواپ
هدف از سواپ در فارکس شامل چندین کارکرد مهم است که عملیات معاملاتی روانتر و کارآمدتر را تسهیل می کند. در زیر اهداف کلیدی آن آورده شده است:
مدیریت نرخ بهره: سواپ در فارکس برای مدیریت و محافظت از نوسانات نرخ بهره بین ارزهای مختلف استفاده می شود. این امر به ویژه برای معامله گران و سرمایه گذارانی که دارای پرتفوی بین المللی هستند یا در معاملات برون مرزی شرکت می کنند، مهم است.
چرخش و تداوم موقعیت ها: یکی از اهداف اصلی سوآپ فارکس در معاملات، تسهیل تداوم و جابجایی پوزیشن ها فراتر از دوره تسویه استاندارد بازار نقدی (معمولاً دو روز کاری) است. در معاملات اهرمی فارکس، جایی که موقعیت‌ها اغلب یک شبه یا برای مدت طولانی‌تر نگه داشته می‌شوند، سوآپ به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا موقعیت‌های خود را بدون نیاز به بستن و بازگشایی معاملات افزایش دهند و در نتیجه از اختلالات احتمالی و هزینه‌های اضافی جلوگیری کنند.
ملاحظات هزینه حمل: سواپ در فارکس منعکس کننده هزینه یا فایده داشتن یک موقعیت یک شبه بر اساس نرخ های بهره رایج در ارزهای مورد معامله است. این به عنوان “هزینه حمل Carry Considerations” شناخته می شود. نرخ سوآپ اعمال شده توسط کارگزاران نشان دهنده تفاوت نرخ بهره بین دو ارز در یک جفت ارز است. معامله گران باید این هزینه ها را در هنگام نگه داشتن موقعیت های یک شبه در نظر بگیرند، زیرا مستقیماً بر سودآوری آنها تأثیر می گذارد.
مدیریت ریسک: یکی دیگر از اهداف مهم سواپ در فارکس، مدیریت ریسک است و به معامله گران کمک می کند تا ریسک های مرتبط با نوسانات ارز و نرخ بهره را کاهش دهند.
تسهیل معاملات Carry: معاملات Carry شامل استقراض وجوه به ارزی با نرخ بهره پایین و سرمایه گذاری در ارزی با نرخ بهره بالاتر برای گرفتن تفاوت نرخ بهره (carry) است. سواپ فارکس معامله گران را قادر می سازد تا با ارائه مکانیزمی برای مدیریت نرخ بهره مرتبط با حفظ موقعیت ها در ارزهای مختلف، در این معاملات شرکت کنند.
عملیات بانک مرکزی: سواپ در فارکس نیز توسط بانک های مرکزی به عنوان یک ابزار سیاست پولی برای مدیریت نقدینگی ارز داخلی و تثبیت بازارهای ارز استفاده می شود. بانک های مرکزی از سوآپ برای مداخله در بازارهای ارز، تامین نقدینگی بانک های تجاری و تاثیرگذاری بر نرخ بهره استفاده می کنند. این عملیات نقش مهمی در حفظ ثبات مالی و حمایت از اهداف اقتصادی دارد.
نحوه محاسبه سواپ در فارکس
محاسبه سواپ در فارکس شامل تعیین هزینه های تامین مالی یک شبه یا اعتبارات مرتبط با نگه داشتن موقعیت های یک شبه در بازار ارز است، که بر اساس تفاوت نرخ بهره بین جفت ارزهای مورد معامله و اندازه موقعیت محاسبه می شوند. بسته به اینکه شما یک موقعیت لانگ (خرید) یا شورت (فروش) دارید، روند می تواند کمی متفاوت باشد. فرمول محاسبه Swap سواپ را در زیر میبینیم:
فرمول کلی برای محاسبه نرخ سواپ در فارکس به صورت زیر است:
swap=اندازه ترید×نرخ سواپ×تعداد روز
که در آن:
- اندازه ترید: اندازه موقعیتی که معامله می کنید، معمولاً با لات در فارکس استاندارد بیان می شود (به عنوان مثال، 1 لات استاندارد = 100000 واحد ارز پایه).
- نرخ سواپ: تفاوت نرخ بهره بین دو ارز در جفت ارزی که معامله می کنید. این را می توان از پلت فرم معاملاتی کارگزار خود دریافت کرد.
- تعداد روز: تعداد روزهایی که یک شبه این موقعیت را در اختیار دارید. این معمولاً برای اکثر کارگزاران یک روز استاندارد است، اما ممکن است بسته به کارگزار و جفت ارز متفاوت باشد.
مثال
فرض کنید شما در حال معامله 1 لات استاندارد (100000 واحد) EUR/USD هستید و امتیاز مبادله برای موقعیت های خرید (خرید EUR/USD) 0.5- پوینت است. نرخ فعلی سواپ EUR/USD 1.2000 است.
محاسبه نرخ سواپ:
نرخ Swap = -0.5 پوینت × 100000
نرخ سواپ = -50 یورو
تبدیل نرخ به ارز حساب:
اگر ارز حساب شما USD است و نرخ فعلی EUR/USD 1.2000 است:
نرخ سوآپ به USD = -50 EUR × 1.2000
نرخ سوآپ به USD = -60 USD
بنابراین، شما باید هزینه 60- دلار را بعنوان سواپ در فارکس بپردازید یا دریافت کنید. برای نگه داشتن یک موقعیت لانگ EUR/USD یک شبه.
ملاحظات مهم در رابطه با سواپ در فارکس
- نرخ swap می تواند روزانه بر اساس تغییرات نرخ بهره و شرایط بازار متفاوت باشد.
- کارگزاران ممکن است نرخ swap را برای جفت ارزهای خاص یا در جریان رویدادهای خاص بازار تنظیم کنند.
- نرخ‌های swap معمولاً در ساعت 5:00 بعد از ظهر به وقت نیویورک (زمان بازگرداندن بازار) اعمال می‌شوند.
بررسی نرخ‌ها و سیاست‌های سوآپ کارگزارتان همانند بحث بررسی اسلیپیج آن ها ضروری است، زیرا می‌توانند به طور قابل‌توجهی بر هزینه نگه داشتن موقعیت‌های یک شبه تأثیر بگذارند. - با درک نحوه محاسبه سواپ در فارکس، معامله گران می توانند به طور موثر هزینه های معاملاتی خود را مدیریت کنند و این ملاحظات را در استراتژی های معاملاتی کلی خود بگنجانند.
آیا میزان سواپ در بروکرهای مختلف یکسان است؟
آیا میزان سواپ در بروکرهای مختلف یکسان است؟خیر، نرخ سواپ در فارکس می تواند بین کارگزاران مختلف در بازار فارکس متفاوت باشد و تحت تأثیر عوامل مختلفی از جمله ارائه دهندگان نقدینگی کارگزار، سیاست های داخلی آنها، نرخ های بهره غالب، شرایط بازار و سایر ملاحظات قرار دارند. در اینجا دلایلی وجود دارد که چرا ممکن است این نرخ بین کارگزاران متفاوت باشد:
ارائه دهندگان نقدینگی و شرایط بازار
کارگزاران نقدینگی را از ارائه دهندگان مختلف مانند بانک ها، موسسات مالی و استخرهای نقدینگی تامین می کنند. نرخ های سواپ ارائه شده توسط این ارائه دهندگان نقدینگی می تواند بر اساس شرایط بازار، تفاوت نرخ بهره و پویایی عرضه و تقاضا در بازار بین بانکی متفاوت باشد. بنابراین، کارگزاران ممکن است این تفاوت ها را در قالب نرخ های swap متفاوت به مشتریان خود منتقل کنند.
تاثیر مارک آپ یا کمیسیون کارگزار در سواپ
برخی از کارگزاران ممکن است یک مارک آپ یا کمیسیون را برای نرخ سواپ به عنوان بخشی از ساختار کارمزد خود اضافه کنند. این مارک آپ می تواند بین کارگزاران متفاوت باشد و ممکن است به تفاوت در نرخ های ارائه شده به معامله گران کمک کند.
سواپ در فارکس و تفاوت جفت ارز و نرخ بهره
این تفاوت در واقع متاثر از تفاوت نرخ بهره بین دو ارز در یک جفت ارز است. از آنجایی که نرخ‌های بهره می‌توانند در کشورهای مختلف متفاوت باشند و در طول زمان تغییر کنند، کارگزاران ممکن است نرخ سواپ را بر اساس جفت ارز خاص مورد معامله تنظیم کنند.
مدیریت ریسک و سیاست های کارگزار
کارگزار کارگزاران سیاست ها و ملاحظات مدیریت ریسک خود را دارند که می تواند بر نرخ سوآپ تأثیر بگذارد. عواملی مانند حجم معاملات مشتری، مواجهه با ریسک‌های بازار، و تحمل ریسک کلی می‌توانند بر نحوه تعیین و تنظیم نرخ‌های سوآپ برای مشتریان خود تأثیر بگذارند.
نوسانات بازار و رویدادهای اقتصادی
نرخ سواپ در فارکس می تواند تحت تأثیر نوسانات بازار و رویدادهای مهم اقتصادی قرار گیرد. در طول دوره های افزایش نوسانات یا مهمترین اخبار فارکس، کارگزاران ممکن است نرخ سوآپ را برای مدیریت ریسک ها و پاسخ به شرایط بازار تنظیم کنند.
اهمیت مقایسه نرخ های سواپ در فارکس
با توجه به تغییرات احتمالی در نرخ سواپ در بین بروکرها، برای معامله گران مهم است که هنگام انتخاب یک کارگزار یا ارزیابی هزینه های معاملات، نرخ های آن ها را مقایسه کنند. Swap پایین‌تر می‌تواند هزینه نگه‌داشتن پوزیشن‌ها را در یک شب کاهش دهد، به‌ویژه برای معامله‌گرانی که معاملات Carry یا استراتژی‌های بلندمدت را که مستلزم حفظ موقعیت‌ها برای دوره‌های طولانی است، اجرا می‌کنند.
معامله گران همچنین باید عوامل دیگری مانند هزینه های معاملاتی، اسپردها، کیفیت اجرا، مقررات و خدمات مشتری را در هنگام انتخاب کارگزار در نظر بگیرند. توصیه می‌شود قبل از افتتاح حساب، نرخ‌ها و سیاست‌های کارگزار را بررسی کنید تا مطمئن شوید که با استراتژی و اهداف معاملاتی شما مطابقت دارند. تمامی بهترین و ایمن ترین بروکرهای موجود برای ایرانیان از جمله بروکر آلپاری، امگافاینکس، یو اس جی اف ایکس، فیبوگروپ، لایت فارکس، اوربکس و بسیاری دیگر موارد در سایت بروکرلند برای شما عزیزان از همگی جنبه ها مقایسه شده اند و به راحتی می توانید در این زمینه تحقیقات و بررسی های لازم را به عمل آورید.
جمع بندی
سواپ در فارکس نقشی حیاتی در بازارهای ارز جهانی بازی می‌کند و معامله‌گران را قادر می‌سازد تا ریسک‌های نرخ بهره را مدیریت کنند و موقعیت‌های معاملاتی را فراتر از دوره تسویه بازار نقدی گسترش دهند. درک نحوه عملکرد سوآپ های فارکس برای معامله گران برای مدیریت موثر هزینه ها، اجرای استراتژی ها و هدایت پیچیدگی های معاملات یک شبه در بازار فارکس بسیار مهم است.
به دلیل اینکه که نرخ های سواپ ممکن است بین کارگزاران متفاوت باشد، برای معامله گرانی که در موقعیت های یک شبه در بازار فارکس شرکت می کنند، یک ملاحظه مهم است. درک نحوه تعیین نرخ های سوآپ و مقایسه نرخ ها بین کارگزاران می تواند به معامله گران کمک کند تا هزینه های معاملاتی و تجربه کلی معاملات خود را بهینه کنند.
