نرخ بهره در فارکس و تاثیر آن بر بازار ارز

نرخ بهره نقش محوری در اقتصاد جهانی ایفا می کند و بر بازارهای مالی مختلف از جمله بازار فارکس (ارز ارز) تأثیر می گذارد. در معاملات فارکس، درک نرخ های بهره بسیار مهم است، زیرا آنها به طور مستقیم بر ارزش ارز، نرخ ارز و احساسات کلی و تحلیل سنتیمنتال بازار تأثیر می گذارند. هدف این مقاله از سایت بروکرلند، ارائه یک مرور کلی از نرخ بهره در فارکس، بررسی اهمیت، عوامل تعیین کننده و اثرات آن بر جفت ارز و در نهایت استفاده از آن در ترید فارکس است.

نرخ بهره چیست؟

نرخ بهره نشان دهنده هزینه استقراض پول یا بازگشت سرمایه برای نگهداری وجوه است. بانک های مرکزی، مانند فدرال رزرو در ایالات متحده، نرخ های بهره را برای تنظیم فعالیت های اقتصادی و حفظ ثبات قیمت ها تعیین می کنند. این نرخ را می توان به دو نوع اصلی تقسیم کرد: اسمی و واقعی.

• نرخ بهره اسمی: این نرخ سود اعلام شده قبل از تعدیل تورم است و نشان دهنده درصد افزایش در ارزش یک وام یا حساب پس انداز در یک دوره مشخص می باشد.
• نرخ بهره واقعی: نرخ های بهره واقعی با توجه به تورم تنظیم می شوند و معیار دقیق تری از قدرت خرید ارائه می دهند و نشان دهنده بازده واقعی سرمایه گذاری یا هزینه واقعی وام است.

درک نرخ بهره در فارکس

نرخ بهره در فارکس تاثیر عمیقی بر ارزش ارز و نرخ ارز دارد. معامله گران به دقت تصمیمات بانک مرکزی در مورد نرخ های بهره را زیر نظر دارند زیرا بر احساسات بازار تأثیر می گذارد و حرکت ارز را تحریک می کند. در اینجا نحوه تأثیر این نرخ بر معاملات فارکس آمده است:

استراتژی ترید حملی: یکی از راه های اصلی که نرخ بهره بر معاملات فارکس تأثیر می گذارد، از طریق استراتژی حملی است. در این روش، سرمایه گذاران وجوه را به ارزی با نرخ بهره پایین قرض می کنند و در ارزی با نرخ بالاتر سرمایه گذاری می کنند تا از تفاوت نرخ سود ببرند. به عنوان مثال، اگر این نرخ در ژاپن کمتر از ایالات متحده باشد، سرمایه گذاران ممکن است ین ژاپن (JPY) را با بهره پایین وام بگیرند و به دلار آمریکا (USD) سرمایه گذاری کنند تا بازدهی بالاتری کسب کنند.

تأثیر بر ارزش ارز: تغییرات در نرخ بهره در فارکس می تواند منجر به تغییر در ارزش پول شود. هنگامی که بانک مرکزی بهره را افزایش می دهد، معمولاً پول داخلی را تقویت می کند زیرا نرخ های بالاتر سرمایه گذاری خارجی را جذب می کند و تقاضا برای ارز را افزایش می دهد. در مقابل، کاهش آن می تواند ارز را تضعیف کند زیرا سرمایه گذاران به دنبال بازدهی بالاتر در جاهای دیگر هستند. معامله گران فارکس تصمیمات این نرخ و تأثیر بالقوه آنها بر نرخ ارز را تجزیه و تحلیل می کنند تا تصمیمات معاملاتی آگاهانه بگیرند، که از اساسی ترین فاکتورها در تحلیل فاندامنتال می باشد.

احساسات بازار: اعلامیه های بانک مرکزی در مورد نرخ بهره می تواند به طور قابل توجهی بر احساسات بازار و رفتار معامله گران تأثیر بگذارد. سیاست‌های مالی که با افزایش نرخ های بهره مراه می‌شوند، برای یک ارز مثبت تلقی می‌شوند که منجر به افزایش ارزش می‌شود. برعکس، سیاست‌هایی مانند کاهش نرخ های بهره یا اقدامات تسهیل کننده، تمایل به کاهش ارزش پول دارند. معامله گران فارکس از نزدیک بیانیه های بانک مرکزی و شاخص های اقتصادی را برای سنجش موضع سیاست گذاران در مورد این نرخ و پیش بینی واکنش های بازار زیر نظر دارند، درست همان کاری که در تحلیل سنتیمنتال و پرایس اکشن RTM نیز انجام می شود.

عوامل موثر بر نرخ بهره در فارکس

عوامل متعددی بر نرخ بهره در فارکس تأثیر می گذارد، از جمله:

داده های اقتصادی: بانک های مرکزی تصمیمات نرخ بهره خود را بر اساس شاخص های اقتصادی مانند تورم، اشتغال، رشد تولید ناخالص داخلی و مخارج مصرف کننده قرار می دهند. داده‌های قوی اقتصادی ممکن است بانک‌های مرکزی را وادار به افزایش نرخ برای مهار تورم و حفظ ثبات قیمت کنند. در مقابل، شاخص‌های ضعیف اقتصادی می‌تواند باعث کاهش نرخ‌ها برای تحریک رشد اقتصادی شود.

سیاست بانک مرکزی: تصمیمات سیاست پولی بانک های مرکزی تأثیر مستقیمی بر نرخ بهره دارد. بانک های مرکزی از این نرخ به عنوان ابزاری برای دستیابی به اهداف سیاستی خود مانند کنترل تورم، حمایت از رشد اقتصادی یا تثبیت بازارهای مالی استفاده می کنند. فدرال رزرو، بانک مرکزی اروپا (ECB)، بانک انگلستان (BoE) و سایر بانک های مرکزی بزرگ به طور منظم تصمیمات نرخ خود را اعلام می کنند که می تواند باعث نوسانات قابل توجهی در بازار فارکس شود. در واقع یکی از کیل زون های فارکس همواره پیرامون همین اطلاعیه های بانک های مرکزی و اعلان نرخ های بهره است.

انتظارات تورمی: انتظارات تورمی بر نرخ بهره در فارکس و تصمیمات سیاست بانک مرکزی تأثیر می گذارد. اگر انتظارات تورمی افزایش یابد، بانک های مرکزی ممکن است برای جلوگیری از تورم بیش از حد، بهره را افزایش دهند. در مقابل، کاهش انتظارات تورمی ممکن است منجر به کاهش نرخ برای تحریک فعالیت اقتصادی شود. معامله گران فارکس به دقت داده های تورم و اظهارات بانک مرکزی را برای بینش در مورد تغییرات این نرخ در آینده رصد می کنند.

شرایط اقتصادی جهانی: نرخ های بهره نیز تحت تأثیر شرایط اقتصادی جهانی از جمله رویدادهای ژئوپلیتیکی، تنش های تجاری و نوسانات بازار مالی است. عدم اطمینان در بازارهای جهانی می تواند منجر به نوسانات در نرخ بهره در فارکس شود زیرا بانک های مرکزی سیاست های خود را برای مقابله با ریسک های اقتصادی تنظیم می کنند. معامله گران فارکس هنگام تجزیه و تحلیل روند این نرخ و حرکت ارز، محیط کلان اقتصادی گسترده تر را در نظر می گیرند.

اثرات تغییرات نرخ های بهره بر جفت ارز

تغییرات نرخ بهره در فارکس می‌تواند تأثیرات قابل‌توجهی بر جفت ارز داشته باشد، بر نرخ ارز و فرصت‌های معاملاتی تأثیر بگذارد. در اینجا برخی از اثرات این تغییرات بر جفت ارز آورده شده است:

• افزایش/کاهش ارزش پول: زمانی که بانک مرکزی نرخ بهره را افزایش می‌دهد، معمولاً پول داخلی را تقویت می‌کند که منجر به افزایش ارزش در برابر سایر ارزها می‌شود. در مقابل، کاهش نرخ می تواند ارز را تضعیف کند و باعث کاهش ارزش شود.

• نوسانات: تصمیمات بهره اغلب باعث نوسان در بازار فارکس می شود زیرا معامله گران به اطلاعیه های بانک مرکزی و انتشار داده های اقتصادی واکنش نشان می دهند. حرکات شدید در نرخ ارز می تواند خطرات و فرصت هایی را برای معامله گران ایجاد کند. نوسانات در طول جلسات مهم بانک مرکزی و رویدادهای اقتصادی بیشتر می شود و معامله گران را ملزم به رعایت احتیاط و اجرای استراتژی های مدیریت ریسک و انواع سفارشات فارکس برای محافظت از سرمایه خود و کال مارجین شدن می کند. همچنین وجود اسمارت مانی نیز گاهی در این میان و موقعیت ها می تواند شرایط را بسیار پر ریسک تر نماید
• فرصت های معاملاتی: تفاوت نرخ بهره بین کشورها فرصت های تجاری را برای معامله گران فارکس ایجاد می کند. همانند استراتژی که در بالا هم گفتیم، که از تفاوت های نرخ های بهره برای کسب سود استفاده می کند و در میان معامله گرانی که به دنبال بازده هستند، محبوب است. با این حال، این معاملات دارای ریسک‌های ذاتی، از جمله نوسانات نرخ ارز و تغییرات در انتظارات نرخ بهره هستند.

نحوه استفاده از نرخ بهره در فارکس برای ترید

استفاده از نرخ بهره در فارکس و معاملات شامل درک چگونگی تاثیر تغییرات آن بر ارزش ارز و نرخ مبادله و سپس اجرای استراتژی های معاملاتی بر اساس این دانش است. در اینجا چندین روش برای استفاده از این نرخ در معاملات آورده شده است:

استراتژی معاملات حملی

استراتژی معاملات حملی همان روش گفته شده در بالا است، که شامل استقراض وجوه به ارزی با نرخ بهره پایین و سرمایه گذاری در ارزی با بهره بالاتر برای کسب سود از تفاوت نرخ های بهره است. معامله‌گران جفت‌های ارزی را با اختلاف نرخ قابل توجه شناسایی می‌کنند و بر این اساس موضع می‌گیرند. به عنوان مثال، اگر نرخ در کشور A بالاتر از کشور B باشد، معامله گران ممکن است واحد پول کشور A را بخرند و همزمان واحد پول کشور B را بفروشند. با این حال، آنها خطراتی از جمله نوسانات نرخ ارز و تغییر در انتظارات نرخ های بهره را به همراه دارند

انتظارات نرخ بهره در فارکس

معامله گران بیانیه های بانک مرکزی، داده های اقتصادی و احساسات بازار را برای سنجش انتظارات در مورد تغییرات نرخ بهره در آینده تجزیه و تحلیل می کنند. پیش‌بینی افزایش یا کاهش نرخ بهره در فارکس می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا خود را جلوتر از حرکات بازار قرار دهند. به عنوان مثال، اگر فعالان بازار انتظار داشته باشند که بانک مرکزی بهره را افزایش دهد، معامله گران ممکن است ارز را در انتظار افزایش قیمت بخرند. معامله گران شاخص های اقتصادی مانند تورم، اشتغال و رشد تولید ناخالص داخلی را نیز برای ارزیابی احتمال تغییرات بهره و تنظیم استراتژی های خود بر این اساس، زیر نظر دارند.

معامله با اخبار

اعلام نرخ بهره در فارکس و انتشار داده های اقتصادی می تواند باعث نوسانات قابل توجهی در بازار فارکس شود.
معامله‌گران از استراتژی‌های معامله با مهمترین اخبار فارکس استفاده می‌کنند تا از تغییرات قیمت ناشی از تصمیمات بانک مرکزی و شاخص‌های اقتصادی بهره ببرند. قبل از جلسات مهم بانک مرکزی یا رویدادهای اقتصادی، معامله گران ممکن است سفارشات معلق یا pending order را قرار دهند یا منتظر تایید جهت بازار پس از انتشار اخبار برای ورود به معاملات باشند.

تفاوت های نرخ بهره

معامله گران هنگام تجزیه و تحلیل جفت ارز، تفاوت های نرخ های بهره بین کشورها را در نظر می گیرند.
تفاوت نرخ بهره مثبت (نرخ های بالاتر در یک کشور در مقایسه با کشور دیگر) می تواند جریان سرمایه را جذب کند و ارز را با نرخ های بهره بالاتر تقویت کند. تفاوت های منفی نرخ بهره (نرخ های کمتر در یک کشور در مقایسه با کشور دیگر) ممکن است منجر به خروج سرمایه و تضعیف ارز با نرخ های بهره پایین تر شود.

ارتباط با سایر دارایی ها

معامله گران رابطه بین نرخ بهره در فارکس و سایر دارایی های مالی مانند اوراق قرضه، سهام و کالاها را در نظر می گیرند. تغییرات در این نرخ می تواند بر احساسات سرمایه گذاران و قیمت دارایی ها در بازارهای مختلف تأثیر بگذارد. به عنوان مثال، افزایش بهره ممکن است منجر به کاهش قیمت اوراق قرضه و بازدهی بالاتر شود و بر ارزش‌گذاری ارز تأثیر بگذارد. معامله گران همبستگی بین نرخ بهره و سایر دارایی ها را، مانند همبستگی جفت ارزها، تجزیه و تحلیل می کنند تا بینشی در مورد روندهای بازار گسترده تر به دست آورند و استراتژی های معاملاتی خود را متنوع کنند.

مدیریت ریسک

مدیریت ریسک هنگام معامله بر اساس تغییرات نرخ بهره در فارکس ضروری است. معامله گران از دستورات حد ضرر، اندازه پوزیشن مناسب و نسبت ریسک به ریوارد برای محدود کردن ضررهای احتمالی و محافظت از سرمایه استفاده می کنند.

خلاصه

نرخ بهره نقش مهمی در بازار فارکس ایفا کرده و بر ارزش ارز، نرخ ارز و فرصت های معاملاتی تأثیر می گذارد که در این مقاله آموزش فارکس بروکرلند به آن پرداختیم. بانک های مرکزی از این نرخ به عنوان ابزاری برای دستیابی به اهداف سیاستی خود مانند کنترل تورم، حمایت از رشد اقتصادی و تثبیت بازارهای مالی استفاده می کنند. معامله گران فارکس به دقت تصمیمات بهره و تاثیر آن بر جفت ارز را زیر نظر دارند تا تصمیمات معاملاتی آگاهانه اتخاذ کنند.

یکی از روش های مرسوم برای ترید در فارکس بدون در نظر گرفتن اندیکاتور فارکس یا اکسپرت و ربات فارکس، تنها تکیه بر اطلاعات فاندامنتال همچون نرخ تورم، بیکاری و بهره است.  گنجاندن نرخ‌های بهره در استراتژی‌های معاملاتی شامل تحلیل تأثیر آن‌ها بر ارزش ارز، نرخ ارز و احساسات بازار است. معامله گران از تکنیک های مختلفی مانند استراتژی معاملات حملی، انتظارات نرخ بهره، معاملات خبری و تجزیه و تحلیل همبستگی برای سرمایه گذاری بر روی تغییرات این نرخ و اتخاذ تصمیمات معاملاتی آگاهانه استفاده می کنند. مدیریت ریسک موثر هنگام معامله بر اساس نوسانات نرخ بهره در فارکس برای کاهش ضررهای احتمالی و حفظ سرمایه بسیار مهم است.