آموزش تحلیل فاندامنتال فارکس

تحلیل فاندامنتال فارکس بر وضعیت کلی اقتصاد متمرکز است و عوامل مختلفی از جمله نرخ بهره، نرخ اشتغال، تولید ناخالص داخلی، تجارت بین‌المللی و تولید و همچنین تأثیر نسبی آن‌ها بر ارزش پول ملی را که به آن مربوط می‌شوند، مورد تحقیق قرار می‌دهد. با این مقاله از بروکرلند همراه باشید تا این مبحث بسیار مهم و اولیه در بازار فارکس را به طور کامل بررسی کنیم.

تحلیل فاندامنتال فارکس چیست؟

همه ی تریدرها برای ترید در فارکس مایل به استفاده از اکسپرت و روش هایی تکنیکال همچون پرایس اکشن و استراتژی هایی چون ترید تعادلی در ایچیموکو و مکدی و استوکاستیک نیستند. ترجیح این دسته تحلیل فاندامنتال است، که روشی برای ارزیابی ابزارهای مالی مانند ارزها در بازار ارز (فارکس) با بررسی عوامل اقتصادی، مالی و ژئوپلیتیکی است که بر ارزش آنها تأثیر می‌گذارد. در بازار فارکس می توان از این روش تحلیل برای تعیین روندهای بلندمدت و حرکات احتمالی آتی جفت ارزها استفاده کرد.

یکی دیگر از عوامل مهم در تحلیل فاندامنتال فارکس، رویدادها و اخبار ژئوپلیتیکی است. رویدادهایی مانند جنگ، بی ثباتی سیاسی و بلایای طبیعی می توانند تأثیر قابل توجهی بر ارزش یک ارز داشته باشند. به عنوان مثال، کشوری که دچار آشفتگی سیاسی یا ناآرامی های مدنی است ممکن است با خروج سرمایه گذاران از بازار به دلیل افزایش ریسک و عدم اطمینان، ارزش پول خود را کاهش دهد.

فرض اصلی تحلیل فاندامنتال فارکس، و همچنین سایر بازارهای مالی، این است که قیمت یک دارایی ممکن است با ارزش واقعی آن متفاوت باشد. به همین دلیل، بازارهای مختلف ممکن است گاهی اوقات یک دارایی را در کوتاه مدت به اشتباه قیمت گذاری کنند. تحلیل گران فاندامنتال ادعا می‌کنند که علیرغم قیمت‌گذاری نادرست در کوتاه‌مدت، دارایی‌ها همیشه در نهایت به قیمت صحیح باز می‌گردند. هدف نهایی انجام تحلیل فاندامنتال، کشف ارزش واقعی یک دارایی، مقایسه آن با قیمت فعلی و یافتن فرصت معاملاتی است.

این نیز به خوبی تفاوت کلیدی بین تحلیل فاندامنتال و تکنیکال را نشان می دهد. در حالی که تحلیل تکنیکال فارکس به سختی به چیزی جز قیمت فعلی توجه می کند، تحلیل فاندامنتال همه چیز را به جز قیمت فعلی مورد تحقیق قرار می دهد. درست است که تحلیل فاندامنتال ممکن است بهترین ابزار برای یک معامله گر کوتاه مدت در بازارهای روزانه نباشد، اما این عوامل و نحوه تجزیه و تحلیل آنها هستند که به آنچه در بلندمدت اتفاق می افتد پاسخ می دهند. حتی معامله گری به سبک پرایس اکشن RTM هم که بیشتر به خواندن بازار و پیش بینی روندها بدون تکیه بر اندیکاتورها و موارد تکنیکال است، به نوعی تحلیل فاندامنتال به حساب می آید.

روش و اصول تحلیل فاندامنتال فارکس

تحلیل فاندامنتال فارکس فقط به مقایسه داده های فعلی شاخص های اقتصادی همچون شاخص دلار آمریکا، با داده های قبلی نیست. تعداد زیادی تئوری اقتصادی وجود دارد که تجزیه و تحلیل فارکس را احاطه کرده و سعی می‌کند تا داده‌های اقتصادی مختلف را در چارچوب قرار دهد تا آنها را مقایسه کند.

برای انجام تحلیل فاندامنتال فارکس، معامله گران باید شاخص های مختلف اقتصاد کلان از جمله نرخ رشد اقتصادی، نرخ تورم، نرخ بهره، ارقام اشتغال، تراز تجاری و سیاست های دولت را در نظر بگیرند. این عوامل می توانند بینشی در مورد قوت یا ضعف یک اقتصاد و پول آن ارائه دهند. به عنوان مثال، کشوری با نرخ رشد تولید ناخالص داخلی بالا و تورم پایین ممکن است از نظر اقتصادی پایدارتر و برای سرمایه گذاران جذاب تلقی شود که منجر به افزایش ارزش پول آن می شود.

معامله گران می توانند از تحلیل فاندامنتال فارکس برای شناسایی فرصت های معاملاتی و تصمیم گیری آگاهانه در مورد زمان خرید یا فروش ارز استفاده کنند. به عنوان مثال، اگر یک معامله گر معتقد باشد که اقتصاد یک کشور قوی است و احتمالاً به رشد خود ادامه می دهد، ممکن است ارز آن کشور را به امید سود بردن از ارزش فزاینده آن خریداری کند.

با این حال، ذکر این نکته ضروری است که تحلیل فاندامنتال برای پیش‌بینی حرکت‌های آتی جفت ارزها روشی بی‌خطر نیست. بازار فارکس فوق‌العاده پیچیده است و عوامل زیادی می‌توانند بر قیمت ارز تأثیر بگذارند، از جمله احساسات بازار که در تحلیل سنتیمنتال به آن پرداختیم و تحلیل تکنیکال.

همچنین علاوه بر این، تحلیل فاندامنتال یک رویکرد بلندمدت است و معامله‌گرانی که از آن استفاده می‌کنند باید صبور باشند و مایل باشند که منتظر بمانند تا معاملاتشان طی چندین ماه یا حتی سال‌ها انجام شود. معامله‌گران کوتاه‌مدت که به دنبال سود بردن از حرکات کوچک قیمت هستند، ممکن است متوجه شوند که تحلیل تکنیکال روش مؤثرتری برای پیش‌بینی حرکات کوتاه‌مدت قیمت است

اخبار فارکس

ممکن است متوجه شده باشید که از دیدگاه بسیار عملی یک معامله گر معمولی فارکس، این گزارش های خبری هستند که باعث ایجاد حرکت در بازارها می شوند. چندین شاخص اقتصادی وجود دارد که کارشناسان مالی و تریدرها همواره آنها را در روند تحلیل فاندامنتال فارکس رصد می کنند، چرا که می توانند راهنمایی هایی در مورد سلامت کلی یک اقتصاد ارائه دهند.

این شاخص ها در مهمترین اخبار فارکس و خبرگزاری ها یافت می شوند. برخی به صورت هفتگی، بیشتر به صورت ماهانه و تعدادی نیز به صورت فصلی منتشر می شوند. بهترین راه برای پیگیری چنین رویدادهای خبری، تقویم فارکس است ، ابزاری ضروری برای تحلیل فاندامنتال فارکس، که یک برنامه روزانه از اطلاعیه های اقتصادی را ارائه می دهد.

در واقع همه چیز به قدرت یک اقتصاد مربوط می شود. اگر پیش‌بینی شود که یک اقتصاد قوی بماند، به عنوان مکانی جذاب برای سرمایه‌گذاری خارجی به نظر می‌رسد، زیرا احتمال بازده بالاتری در بازارهای مالی دارد. به دنبال این تفکر، سرمایه گذاران برای سرمایه گذاری ابتدا باید سرمایه خود را به واحد پولی کشور مورد نظر تبدیل کنند. خرید بیشتر از آن ارز باعث افزایش تقاضا و افزایش قیمت ارز می شود.

متأسفانه، اقتصاد همیشه به این سادگی نیست، به همین دلیل است که نمونه هایی از اقتصادهای سالم که ارزهای ضعیف را نشان می دهند ناشناخته نیستند. ارزها مانند سهام یک شرکت نیستند و به طور مستقیم سلامت اقتصاد را منعکس نمی کنند. ارزها همچنین ابزارهایی هستند که می توانند توسط سیاست گذاران مانند بانک های مرکزی و حتی معامله گران مانند جورج سوروس دستکاری شوند.

هنگامی که گزارش های اقتصادی منتشر می شود، معامله گران و سرمایه گذاران تحلیل فاندامنتال به دنبال نشانه هایی از نقاط قوت یا ضعف در اقتصادهای مختلف خواهند بود. اگر قبل از انتشار اخبار، احساسات بازار به یک جهت متمایل شود، تغییر قیمت قبل از انتشار به عنوان “قیمت در بازار” شناخته می شود. این موضوع اغلب باعث ایجاد هرج و مرج در انتشار واقعی داده ها می شود.

برعکس، زمانی که بازار در شرایط مطمئن نیست، یا نتایج داده ها با آنچه پیش بینی می شد متفاوت است، نوسان شدید بازار ممکن است رخ دهد. به همین دلیل است که معمولاً به معامله‌گران مبتدی فارکس توصیه می‌شود که هنگام انجام تحلیل فاندامنتال فارکس از ترید پیرامون اخبار و کیل زون ها دوری کنند.

شاخص های اصلی اقتصادی موثر بر تحلیل فاندامنتال فارکس

تغییرات در داده های اقتصادی ممکن است به تغییراتی در وضعیت اقتصادی یک کشور مربوطه اشاره کند که به نوبه خود ممکن است بر ارزش پول یک اقتصاد و تحلیل فاندامنتال شما تأثیر بگذارد. در اینجا به بررسی این شاخص های تاثیرگذار می پردازیم:

نرخ بهره

نرخ بهره یک شاخص اصلی در تحلیل فاندامنتال فارکس است. انواع مختلفی از نرخ‌های بهره وجود دارد، اما در اینجا ما بر روی نرخ‌های بهره اسمی یا پایه تعیین‌شده توسط بانک مرکزی یک اقتصاد تمرکز می‌کنیم. بانک‌های مرکزی پول ایجاد می‌کنند، آن پول توسط بانک‌های خصوصی وام گرفته می‌شود. درصد یا اصل این که بانک های خصوصی به بانک های مرکزی برای استقراض ارز پرداخت می کنند، نرخ بهره پایه یا اسمی نامیده میشود. هر زمان که عبارت «نرخ بهره» را می شنوید، معمولاً به این مفهوم اشاره می شود.

دستکاری نرخ بهره، بخش بزرگی از سیاست پولی یا مالی ملی، یکی از وظایف اصلی بانک‌های مرکزی است. این به این دلیل است که نرخ بهره یک تراز کننده عالی اقتصاد است و شاید قوی‌تر از هر عامل دیگری باشد که بر ارزش پول تأثیر بگذارد. برای مثال نرخ بهره می تواند بر تورم، سرمایه گذاری، ترید، تولید و بیکاری تأثیر بگذارد و به همین دلیل در تحلیل فاندامنتال فارکس نیز توجه بسیاری به آن می شود. هم اکنون به چگونگی کارکرد آن می پردازیم:

بانک‌های مرکزی عموماً مایل به تقویت اقتصاد و رسیدن به سطح تورم تعیین‌شده توسط دولت هستند، بنابراین نرخ‌های بهره را بر این اساس کاهش می‌دهند. این امر باعث تحریک استقراض توسط بانک های خصوصی و افراد و همچنین تحریک مصرف، تولید و به طور کلی اقتصاد می شود. نرخ بهره پایین می تواند یک تاکتیک خوب، اما یک استراتژی ضعیف باشد.

در بلندمدت، نرخ‌های بهره پایین می‌تواند اقتصاد را به دلیل پول نقد بیش از حد دچار تورم کند، و می‌تواند حباب‌های اقتصادی ایجاد کند، که همانطور که می‌دانیم دیر یا زود یک واکنش زنجیره‌ای سرنگونی در سراسر اقتصاد، اگر نه کل اقتصادها، ایجاد خواهد کرد.

برای جلوگیری از این امر، بانک‌های مرکزی می‌توانند نرخ بهره را نیز افزایش دهند، بنابراین میزان استقراض را کاهش داده و پول کمتری را برای بانک‌ها، مشاغل و افراد باقی می‌گذارند. از دیدگاه تحلیل فاندامنتال فارکس، بهترین زمان برای شروع جستجوی فرصت های معاملاتی، تغییر نرخ بهره است.

تورم

اخبار مربوط به سطح تورم، از نوسانات بهای تمام شده کالا در یک دوره زمانی گزارش می شده و از دیگر موارد مهم در تحلیل فاندامنتال فارکس می باشد. توجه داشته باشید که هر اقتصادی دارای سطحی از تورم است که آن را «تورم سالم» می داند (معمولاً در حدود 2٪). در یک دوره زمانی طولانی، با رشد اقتصاد، حجم پول در گردش که همان تعریف تورم است، باید رشد کند. ترفند این است که دولت‌ها و بانک‌های مرکزی تعادل خود را در آن سطح تنظیم کنند.

تورم بیش از حد تعادل عرضه و تقاضا را به نفع عرضه تغییر می دهد و ارزش پول کاهش می یابد زیرا صرفاً بیشتر از تقاضا است. طرف مقابل سکه تورم کاهش تورم است. در طول کاهش تورم، ارزش پول افزایش می یابد، در حالی که کالاها و خدمات ارزان تر می شوند.

در کوتاه مدت ممکن است چیزی مثبت به نظر بیاید، اما برای اقتصاد در بلندمدت، می تواند منفی باشد. پول سوخت اقتصاد است، سوخت کمتر برابر است با حرکت کمتر. در برخی مواقع کاهش تورم ممکن است تأثیر شدیدی بر یک کشور داشته باشد، به حدی که به سختی پول کافی برای حفظ اقتصاد وجود خواهد داشت، چه رسد به اینکه اقتصاد را به جلو هدایت کند.

تولید ناخالص ملی

تولید ناخالص داخلی (GDP) اندازه گیری همه کالاها و خدمات تولید شده در یک اقتصاد در یک دوره معین است و اعتقاد بر این است که بهترین شاخص سلامت کلی یک اقتصاد است. از این موضوع در تحلیل فاندامنتال و پیش بینی بازار و دریافت سیگنال مناسب برای معاملات بسیار استفاده می شود.

تولید ناخالص داخلی به خودی خود شاخص مفیدی نیست، با این حال، نرخ تغییر در تولید ناخالص داخلی در یک دوره زمانی می تواند چیزهای زیادی را در مورد سلامت یک اقتصاد به شما بگوید، مانند اینکه آیا اقتصاد در حال رشد است یا خیر. این به نوبه خود می تواند نشانه ای از قدرت پول یک کشور به شما بدهد، افزایش تولید ناخالص داخلی احتمالاً تأثیر مثبتی بر ارزش یک ارز خواهد داشت.

با این حال، رابطه بین رشد اقتصادی یا فقدان آن و ارزش پول چندان ساده نیست. همانطور که قبلا اشاره کردیم، برای کشوری با اقتصاد قوی و در حال رشد ناشناخته نیست که ارز ضعیفی داشته باشد. رشد بالای اقتصادی مداوم می تواند منجر به افزایش تورم شود که همانطور که قبلاً دیدیم تأثیر منفی بر ارزش یک ارز می گذارد.

جمع بندی

تحلیل فاندامنتال فارکس یک ابزار ضروری برای معامله گران در بازار است. با بررسی عوامل اقتصادی و ژئوپلیتیکی، معامله‌گران می‌توانند بینشی در مورد روندهای بلندمدت و حرکات بالقوه آینده جفت ارزها به دست آورند. با این حال، مهم است که به یاد داشته باشید که تحلیل فاندامنتال روشی بی‌خطر برای پیش‌بینی آینده نیست و معامله‌گران باید عوامل دیگری مانند احساسات بازار و تحلیل تکنیکال را هنگام تصمیم‌گیری در مورد معاملات در نظر بگیرند.

نرخ بهره، تورم و تولید ناخالص داخلی سه شاخص اصلی اقتصادی مورد استفاده در تحلیل فاندامنتال فارکس هستند که از نظر میزان تأثیر اقتصادی که می توانند در مقایسه با سایر عوامل مانند خرده فروشی، جریان سرمایه، تراز معاملاتی، و همچنین قیمت اوراق قرضه و عوامل کلان اقتصادی و ژئوپلیتیکی اضافی ایجاد کنند، قابل مقایسه نیستند.