مطالبی که در ادامه می خوانید:
شاخص دلار آمریکا (USDX)، همچنین به عنوان DXY شناخته می شود، یک شاخص ارزی است که قدرت دلار ایالات متحده را نسبت به سبدی از ارزهای خارجی اندازه گیری می کند. این شاخص توسط بورس بین قاره ای (ICE) در سال 1973 ایجاد شد و به طور گسترده به عنوان معیاری برای عملکرد دلار آمریکا در بازار فارکس استفاده می شود.
در این مقاله از بروکرلند به بررسی دقیق شاخص دلار آمریکا در فارکس و عملکرد آن خواهیم پرداخت.
آشنایی با شاخص دلار آمریکا
شاخص دلار آمریکا از شش ارز اصلی شامل یورو (EUR)، ین ژاپن (JPY)، پوند بریتانیا (GBP)، دلار کانادا (CAD)، فرانک سوئیس (CHF) و کرون سوئد (SEK) تشکیل شده است. این شاخص با توجه به حجم تجارت هر ارز با ایالات متحده تولید می شود. یورو بیشترین وزن را دارد که تقریباً 57.6 درصد از شاخص دلار را به خود اختصاص داده است، پس از آن ین ژاپن با 13.6 درصد، پوند انگلیس با 11.9 درصد، دلار کانادا با 9.1 درصد، کرون سوئد با 4.2 درصد و فرانک سوئیس با 3.6 درصد قرار دارند. فرمول محاسبه آن در زیر نشان داده شده است:
USDX = 50.14348112 × EURUSD -0.576 × USDJPY 0.136 × GBPUSD -0.119 × USDCAD 0.091 × USDSEK 0.042 × USDCHF 0.036
شاخص دلار یا dxy با استفاده از یک فرمول میانگین وزنی هندسی محاسبه می شود که نرخ مبادله شش ارز در برابر دلار آمریکا را در نظر می گیرد. این شاخص در تاریخ آغاز به کار روی 100.00 تنظیم شده است و ارزش آن هر 15 ثانیه بر اساس نرخ تبدیل ارزهای پایه به روز می شود. ارزش USDX بالاتر نشان دهنده دلار آمریکا قوی تر است، در حالی که ارزش کمتر نشان دهنده دلار ضعیف تر است.
پیشینه شاخص دلار آمریکا
فدرال رزرو در سال 1973 یک شاخص رسمی (DXY) برای پیگیری ارزش دلار ایجاد کرد. ردیابی ارزش دلار نسبت به برخی ارزهای خارجی در سال 1971 آغاز شد، پس از آنکه رئیس جمهور نیکسون استاندارد طلا را کنار گذاشت ، که به ارزش دلار اجازه داد آزادانه در بازارهای ارزی جهان شناور شود. دلار در واکنش به تغییرات در معاملات جاری فارکس دائما تغییر می کند. قبل از ایجاد شاخص دلار آمریکا، دلار بر روی 35 دلار در هر اونس طلا ثابت بود و از زمان توافق برتون وودز در سال 1944 چنین بود .
شاخص دلار از 100 شروع شد. این شاخص درصد تغییر در ارزش دلار را از زمان ایجاد ارزش پایه اندازه گیری کرده است. بالاترین رکورد آن در تاریخ 5 مارس 1985، 163.83 و کمترین قیمت آن نیز در تاریخ 22 آوریل 2008، 71.58 بوده است، که 28.4 درصد کمتر از زمان شروع آن می‌باشد.
کاربرد شاخص دلار در معاملات فارکس
معامله گران فارکس از شاخص دلار آمریکا به عنوان ابزاری برای اندازه گیری قدرت یا ضعف دلار آمریکا در برابر سبدی از ارزهای دیگر استفاده می کنند. این شاخص یک نمای کلی از عملکرد دلار آمریکا در بازار فارکس را در اختیار معامله گران قرار می دهد و آن را به ابزاری ضروری برای تجزیه و تحلیل روند در بازار مالی و اتخاذ تصمیمات تجاری آگاهانه تبدیل می کند.
شاخص دلار آمریکاUSDX به ویژه در معاملات فارکس مفید است زیرا به معامله گران اجازه می دهد تا عملکرد دلار آمریکا را در برابر چندین ارز به طور همزمان تجزیه و تحلیل کنند. این اطلاعات می تواند به معامله گران کمک کند تا بر اساس انتظارات خود از تغییرات قیمت در آینده، جفت دلار آمریکا را بخرند یا بفروشند.
به عنوان مثال، اگر شاخص دلار در حال افزایش باشد، نشان می دهد که دلار آمریکا در برابر سایر ارزها در حال تقویت است. در نتیجه، معامله‌گران ممکن است جفت ارزهای دلار آمریکا مانند USD/JPY یا USD/CAD را خریداری کنند، زیرا انتظار دارند این ارزها در برابر همتایان خود افزایش یابند.
برعکس، اگر USDX در حال کاهش باشد، نشان می‌دهد که دلار آمریکا در حال ضعیف شدن است و معامله‌گران ممکن است برای استفاده از کاهش احتمالی قیمت، جفت‌های دلار آمریکا را بفروشند.
با این حال، ذکر این نکته ضروری است که شاخص دلار یک شاخص کامل برای عملکرد دلار آمریکا در بازار فارکس نیست. چرا که این شاخص تنها شش ارز را در نظر می گیرد، که ممکن است به طور دقیق ارزش دلار آمریکا را در برابر سایر ارزهای موجود را نشان ندهد. علاوه بر این، سایر عوامل اقتصادی مانند بی ثباتی سیاسی، نرخ بهره و تورم نیز می توانند بر ارزش پول تأثیر بگذارند.
عملکرد شاخص دلار آمریکا
شاخص دلار آمریکا چندین عملکرد مهم را در بازار فارکس انجام می دهد، از جمله:
معیاری برای عملکرد دلار آمریکا: شاخص دلار به طور گسترده به عنوان معیاری برای عملکرد دلار آمریکا در بازار فارکس استفاده می شود. این به معامله گران و سرمایه گذاران یک دید کلی از قدرت یا ضعف دلار آمریکا ارائه می دهد و به آنها اجازه می دهد تا تصمیمات آگاهانه ای در مورد خرید یا فروش جفت دلار آمریکا بگیرند.
ابزار هجینگ: شاخص دلار همچنین می تواند به عنوان یک ابزار هج کردن برای کاهش ریسک استفاده شود. برای مثال، اگر یک شرکت آمریکایی در معرض ارزهای خارجی قابل توجهی باشد، ممکن است از شاخص دلار برای محافظت از ریسک خود با گرفتن موقعیتی در شاخص استفاده کند.
شاخص اقتصادی: USDX همچنین می تواند به عنوان یک شاخص اقتصادی مورد استفاده قرار گیرد و بینشی در مورد قدرت اقتصاد ایالات متحده ارائه دهد. اگر این شاخص در حال افزایش باشد، نشان می دهد که اقتصاد ایالات متحده در حال رشد است و بنابراین ممکن است برای سهام و سایر دارایی های ایالات متحده مثبت باشد.
از سوی دیگر، اگر شاخص دلار در حال کاهش باشد، ممکن است نشان دهد که اقتصاد ایالات متحده در حال ضعیف شدن است و به طور بالقوه بر دارایی های ایالات متحده تأثیر منفی می گذارد.
تأثیر بر تجارت جهانی: شاخص دلار آمریکا همچنین می تواند بر تجارت جهانی تأثیر بگذارد زیرا دلار آمریکا ارز غالب جهان برای تجارت بین المللی است. اگر دلار آمریکا تقویت شود، می تواند کالاهای آمریکایی را گرانتر و به طور بالقوه بر صادرات ایالات متحده تأثیر بگذارد. برعکس، اگر دلار آمریکا تضعیف شود، می تواند کالاهای آمریکایی را ارزان تر کرده و به طور بالقوه صادرات ایالات متحده را تقویت کند.
تأثیر بر کالاها: DXY همچنین می تواند بر قیمت کالاها تأثیر بگذارد زیرا بسیاری از کالاها مانند طلا و نفت به دلار آمریکا قیمت گذاری می شوند. دلار آمریکا قوی تر می تواند این کالاها را برای خریداران خارجی گران تر کند و به طور بالقوه تقاضا را کاهش داده و بر قیمت ها تأثیر منفی بگذارد. برعکس، دلار ضعیف‌تر می‌تواند این کالاها را برای خریداران خارجی ارزان‌تر کرده و به طور بالقوه تقاضا را افزایش دهد و بر قیمت‌ها تأثیر مثبت بگذارد.
نتیجه
شاخص دلار آمریکا یک ابزار ضروری در بازار فارکس است که به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران یک دید کلی از عملکرد دلار آمریکا در برابر سبدی از ارزهای خارجی ارائه می‌کند. این شاخص چندین کارکرد حیاتی را ایفا می کند، از جمله اینکه به عنوان معیاری برای عملکرد دلار آمریکا شناخته می‌شود، ابزاری برای هجینگ بوده و شاخصی اقتصادی است با تأثیر بر تجارت جهانی و قیمت کالاها.
با این حال، مهم است که توجه داشته باشید که DXY یک شاخص کامل نیست و باید همراه با سایر ابزارهای تجزیه و تحلیل فاندامنتال و تکنیکال برای اتخاذ تصمیمات تجاری آگاهانه استفاده شود. مانند هر سرمایه‌گذاری، ریسک‌هایی نیز وجود دارد، و معامله‌گران باید قبل از انجام هر معامله، دقت لازم را انجام دهند.
